Економіка розвитку
Економіка розвитку
ISSN 1683-1942 e-ISSN 2304-6155 УДК 33
DOI: 10.63341/econ
Подати статтю

Стаття

Завантажити статтю

Трансформація фінансово-економічної безпеки економічних систем: європейський досвід та виклики цифрової економіки

Марина Берест, Наталія Сабліна

Отримано 24.11.2025, Доопрацьовано 06.04.2026, Прийнято 19.05.2026 Опубліковано 29.06.2026

Анотація

Актуальність дослідження зумовлена необхідністю переосмислення підходів до забезпечення фінансової безпеки економічних систем в умовах цифрової трансформації, посилення геополітичної нестабільності та зростання системних ризиків. Метою статті було дослідження трансформації фінансової безпеки економічних систем в умовах цифрової економіки на основі інтеграції інституційного, ризик-орієнтованого та цифрового підходів, а також узагальнення європейського досвіду протидії фінансовим ризикам та загрозам фінансовій безпеці, і визначення можливостей його адаптації для України. Для досягнення поставленої мети використано методи теоретичного узагальнення, контент-аналізу наукових і аналітичних джерел, системного та порівняльного аналізу. Їх застосування дозволило дослідити еволюцію наукових підходів до трактування фінансової безпеки, визначити особливості її трансформації під впливом цифровізації та здійснити порівняльний аналіз загроз фінансовій безпеці в країнах Європейського Союзу та Україні. У результаті дослідження запропоновано авторське трактування фінансової безпеки як інтегрованої властивості економічної системи, розроблено механізм взаємодії макро- та мікрорівнів фінансової безпеки та сформовано інтегровану концептуальну модель її трансформації в умовах цифрової економіки. Встановлено, що цифровізація фінансового сектору суттєво змінює структуру загроз фінансовій безпеці через посилення кіберризиків, технологічної залежності та впливу цифрової інфраструктури на стійкість економічних систем. Виявлено відмінності у структурі загроз фінансовій безпеці ЄС та України. Визначено, що сучасна європейська модель забезпечення фінансової безпеки базується на принципах цифрової резильєнтності, інституційної координації та проактивної протидії ризикам. Практичне значення отриманих результатів полягає у можливості використання запропонованих підходів під час формування державної політики у сфері фінансової безпеки, розроблення стратегій цифрової трансформації фінансового сектору, підвищення цифрової резильєнтності та адаптації європейського досвіду до умов повоєнного відновлення економіки України


Ключові слова:

діагностика; резильєнтність; фінансова стійкість; фінансовий інжиніринг; кредитне навантаження; цифрові технології; євроінтеграція

https://doi.org/10.63341/econ/2.2026.53

Взято з Том 25, № 2, 2026

Сторінки 53-65

Використані джерела ЦИТУВАТИ

Використані джерела

  1. Adeney, R., Hitchins, A., Lane, C., Mehta, H., & Quashie, A. (2024). Operational resilience in a macroprudential framework. Financial Stability Paper, 50.
  2. Adrian, T., & Brunnermeier, M.K. (2016). CoVaR. American Economic Review, 106(7), 1705-1741. doi: 10.1257/aer.20120555.
  3. Arzhevityn, S., Bortnikov, H., Bublyk, Y., & Liubych, O. (2023). The impact of martial law on the performance of Ukraine’s banking sector. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 1(48), 23-41. doi: 10.55643/fcaptp.1.48.2023.3966.
  4. Bianchi, J., & Mendoza, E.G. (2018). Optimal time-consistent macroprudential policy. Journal of Political Economy, 126(2), 588-634.
  5. BIS. (2023). Annual economic report. Basel: Bank for International Settlements.
  6. BIS. (2024). Annual economic report. Basel: Bank for International Settlements.
  7. Boubaker, S., Goodell, J.W., Pandey, D.K., & Kumari, V. (2022). Heterogeneous impacts of wars on global equity markets: Evidence from the invasion of Ukraine. Finance Research Letters, 48, article number 102934. doi: 10.1016/j.frl.2022.102934.
  8. Boungou, W., & Yatié, A. (2022). The impact of the Ukraine-Russia war on world stock market returns. Economics Letters, 215, article number 110516. doi: 10.1016/j.econlet.2022.110516.
  9. Buttigieg, C.P., & Zimmermann, B.B. (2024). The digital operational resilience act: Challenges and some possible solutions. ERA Forum, 25, 11-28. doi: 10.1007/s12027-024-00793-w.
  10. Crisanto, J.C., Ehrentraud, J., & Fabian, M. (2021). Big techs in finance: Regulatory approaches and policy options. FSI Briefs, 12.
  11. Dokiienko, L., Hrynyuk, N., Britchenko, I., Trynchuk, V., & Levchenko, V. (2024). Determinants of enterprise’s financial security. Quantitative Finance and Economics, 8(1), 52-74. doi: 10.3934/QFE.2024003.
  12. European Central Bank. (2024). Financial stability review. Frankfurt am Main: European Central Bank.
  13. European Commission. (2024a). Communication from the Commission to the European Parliament and the Council: Advancing European economic security: An introduction to five new initiatives. Retrieved from https://commission.europa.eu/system/files/2024-01/Communication%20on%20European%20economic%20security.pdf.
  14. European Commission. (2024b). New tools to reinforce the EU’s economic security. Retrieved from https://commission.europa.eu/news-and-media/news/new-tools-reinforce-eus-economic-security-2024-01-24_en.
  15. European Union Agency for Cybersecurity. (2024a). ENISA threat landscape 2024. Athens: ENISA.
  16. European Union Agency for Cybersecurity. (2024b). 2024 report on the state of cybersecurity in the Union. Athens: ENISA.
  17. European Union Agency for Cybersecurity. (2025). The EU cybersecurity index 2024: EU-level insights and next steps. Athens: ENISA.
  18. Gorton, G., & Ordoñez, G. (2020). Good booms, bad booms. Journal of the European Economic Association, 18(2), 618-665. doi: 10.1093/jeea/jvy058.
  19. Haldon, J., Eisenberg, M., Izdebski, A., Mordechai, L., Newfield, T.P., Sarris, P., & White, S. (2021). Between resilience and adaptation: A historical framework for understanding stability and transformation of societies under shock and stress. In I. Linkov, J.M. Keenan & B.D. Trump (Eds.), COVID-19: Systemic risk and resilience (pp. 235-268). Cham: Springer. doi: 10.1007/978-3-030-71587-8_14.
  20. He, Z., & Krishnamurthy, A. (2013). Intermediary asset pricing. American Economic Review, 103(2), 732-770. doi: 10.1257/aer.103.2.732.
  21. International Monetary Fund. (2024). Global financial stability report. Washington: International Monetary Fund.
  22. Kanova, O. (2023). Approaches to interpreting the concept of an economic system and its research. Economy and Society, 50. doi: 10.32782/2524-0072/2023-50-13.
  23. KPMG. (2025). Your business in Ukraine. Kyiv: KPMG.
  24. Lou, Y.C., Zhu, Q.Y., & Liang, C.J. (2025). Financial technology and firm operational resilience: The roles of supply chain resilience and marketing capability. International Review of Economics & Finance, 104, article number 104744. doi: 10.1016/j.iref.2025.104744.
  25. Marchenko, V., & Usyk, O. (2025). External and internal threats to the financial and economic security of enterprises. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences, 338(1), 329-333. doi: 10.31891/2307-5740-2025-338-49.
  26. National Bank of Ukraine. (2024). Financial stability report. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2024-roku.
  27. Nermin, S. (2025). Threat landscape briefing: Financial institutions in Europe. Retrieved from https://www.linkedin.com/pulse/threat-landscape-briefing-financial-institutions-europe-nermin-smajić-1dthf/.
  28. Nosan, N., & Nazarenko, S. (2022). Financial security management in economic security systems at different management levels: Methodological issues. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 6(41), 138-146. doi: 10.18371/fcaptp.v6i41.251418.
  29. Pisera, S., Chiaramonte, L., Paltrinieri, A., & Pichler, F. (2024). Firm systematic risk after the Russia-Ukraine invasion. Finance Research Letters, 64, article number 105489. doi: 10.1016/j.frl.2024.105191.
  30. Regulation (EU) of the European Parliament and of the Council No. 2022/2554 “On Digital Operational Resilience for the Financial Sector and Amending Regulations (EC) No 1060/2009, (EU) No 648/2012, (EU) No 600/2014, (EU) No 909/2014 and (EU) 2016/1011”. (2022, December). Retrieved from https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj/eng.
  31. Rodrik, D. (2021). Why does globalization fuel populism? Economics, culture, and the rise of right-wing populism. Annual Review of Economics, 13, 133-170. doi: 10.1146/annurev-economics-070220-032416.
  32. Sayenko Kharenko. (2025). Assessment of business security in Ukraine. Retrieved from https://sk.ua/wp-content/uploads/2025/12/opituvannja-bezpeki_2025_ukr-2-2.pdf.
  33. Semenenko, O., Abramova, M., Tarasov, O., Mytchenko, S., Dziubchuk, R., & Fomkin, D. (2025). Resilience and sustainable development: Key theoretical and practical narratives and lessons of the military economy. Social Development and Security, 15(2), 314-326. doi: 10.33445/sds.2025.15.2.24.
  34. Tymoshyk, N., Krylova, O., Miroshnychenko, Y., Kyrychenko, K., & Myronchuk, V. (2022). Dilemmas and solutions in the functioning of Ukraine’s banking system under martial law. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 5(46), 40-53. doi: 10.55643/fcaptp.5.46.2022.3905.
  35. Varnalii, Z., & Mekhed, A. (2022). Business entities’ financial security under digital economy. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 4(45), 267-275. doi: 10.55643/fcaptp.4.45.2022.3813.
  36. Walker, B. (2020). Resilience: What it is and is not. Ecology and Society, 25(2), article number 11. doi: 10.5751/ES-11647-250211.
  37. World Bank. (2026). Global economic prospects. Washington: World Bank.

ЦИТУВАТИ

Berest, M., & Sablina, N. (2026). The transformation of the financial and economic security of economic systems: European experience and the challenges of the digital economy. Economics of Development, 25(2), 53-65. https://doi.org/10.63341/econ/2.2026.53