English
Liepert, M.
(2024).
Increasing the EBITDA of private equity portfolio company through digital enablement.
Economics of Development,
23(1),
70-77.
https://doi.org/10.57111/econ/1.2024.70
Українська
Стаття
Збільшення EBITDA приватної інвестиційної портфельної компанії за допомогою цифрових можливостей
Отримано 12.09.2023, Доопрацьовано 28.02.2024, Прийнято 22.03.2024
Анотація
Дослідження ролі цифрових технологій у збільшенні прибутку до вирахування відсотків, податків, зносу та амортизації (EBITDA) в портфельних компаніях приватних інвестиційних фондів є актуальним питанням для розвитку стратегій та підвищення конкурентоспроможності. Тому основною метою дослідження було визначити, як приватні інвестиційні фонди збільшують EBITDA у своїх портфельних компаніях за допомогою цифрових технологій. Для того, щоб зрозуміти роль стратегій цифрових технологій у створенні вартості, дослідницьку парадигму критичного реалізму визначено як найбільш підхожу філософію. Підхід критичного реалізму було обрано тому, що він розвиває дослідницькі методології через розробку якісної теорії причинності. Була використана вибірка з 26 респондентів, з якими проведено напівструктуровані інтерв’ю. Процес аналізу даних передбачав визначення 3 тем за допомогою тематичного аналізу. Було визначено три теми, а саме: нові цифрові можливості для покращення зростання прибутків, під керівництвом голови стратегії/голови департаменту, та трансформаційні ініціативи. Результати за всіма трьома темами вказують на те, що цифрові можливості є корисними для підвищення доходів та рівня EBITDA приватних компаній завдяки цифровій трансформації, покращенню взаємодії з клієнтами та визначенню ринкових можливостей для використання цифрових даних. Результати показують, що переосмислення має вирішальне значення для підвищення EBITDA, оскільки воно кидає виклик існуючій моделі та забезпечує перспективний підхід до формулювання стратегії. Стратегії впровадження цифрових технологій є недослідженою сферою в контексті діяльності фондів прямих інвестицій. Ці стратегії відіграють важливу роль у підвищенні рівня доходів і конкурентоспроможності, одночасно акцентуючи увагу на показниках EBITDA за рахунок скорочення витрат. Результати цього дослідження будуть корисними на практиці як бізнесу, так й іншим економічним суб’єктам
Ключові слова:
процес трансформації; стратегія компанії; залучення клієнтів; ринкові можливості; можливості даних; рівень доходів
- 990 Переглядів
- Читати статтю
Використані джерела
[1] Becker, W., & Schmid, O. (2020). The right digital strategy for your business: An empirical analysis of the design and implementation of digital strategies in SMEs and LSEs. Business Research, 13(3), 985-1005. doi: 10.1007/s40685-020-00124-y.
[2] Biesinger, M., Bircan, C., & Ljungqvist, A. (2020). Value creation in private equity. Swedish House of Finance Research Paper Series, article number 20-17. doi: 10.2139/ssrn.3607996.
[3] Cohn, J.B., Hotchkiss, E.S., & Towery, E. (2022). Sources of value creation in private equity buyouts of private firms. Review of Finance, 26(2), 257-285. doi: 10.1093/rof/rfac005.
[4] De Paoli, D., & Foss, L. (2019). Interview guide for semi-structured interviews. In Effects of network funding: An evaluation (pp. 82-83). Copenhagen: Nordisk Ministerråd. doi: 10.6027/92e1c1ab-en.
[5] Declaration of Helsinki. (2013). Retrieved from https://www.wma.net/what-we-do/medical-ethics/declaration-of-helsinki/.
[6] Dent, C., Geise, M., Kovac, M., & Whiteley, T. (2021). Capturing the true value of virtual selling and sales plays in private equity. Retrieved from https://www.bain.com/insights/play-based-selling-global-private-equity-report-2021/.
[7] Fuller, A., Fan, Z., Day, C., & Barlow, C. (2020). Digital twin: Enabling technologies, challenges and open research. IEEE Access, 8, 108952-108971. doi: 10.1109/ACCESS.2020.2998358.
[8] Gilligan, J., & Wright, M. (2020). Private equity demystified: An explanatory guide. Oxford: Oxford University Press. doi: 10.1093/oso/9780198866961.001.0001.
[9] Gorb, O., Dorohan-Pysarenko, L., Yehorova, O., Yasnolob, I., & Doroshenko, A. (2022). Boston consulting group matrix: Opportunities for use in economic analysis. Scientific Horizons, 25(7), 20-30. doi: 10.48077/scihor.25(7).2022.хх-хх.
[10] Gurbaxani, V., & Dunkle, D. (2019). Gearing up for successful digital transformation. MIS Quarterly Executive, 18(3), article number 6.
[11] Haigh, F., Kemp, L., Bazeley, P., & Haigh, N. (2019). Developing a critical realist informed framework to explain how the human rights and social determinants of health relationship works. BMC Public Health, 19(1), article number 1571. doi: 10.1186/s12889-019-7760-7.
[12] Hutchison, N., Tao, H.Y.S., Clifford, M., Burley, C., Arndt, C., Wach, P., Sherburne, T., Beling, P., McDermott, T., Blackburn, M., Long, D., & Verma, D. (2022). Digital transformation in acquisition: Using modeling and simulation to advance the state of practice. INCOSE International Symposium, 32(1), 145-158. doi: 10.1002/iis2.12922.
[13] Jules, C., Krishnan, V., Pandit, V., & Phillips, J. (2021). A playbook for newly minted private equity portfolio-company CEOs. Retrieved from https://www.mckinsey.com/industries/private-equity-and-principal-investors/our-insights/a-playbook-for-newly-minted-private-equity-portfolio-company-ceos.
[14] Kakilla, C. (2021). Strengths and weaknesses of semi-structured interviews in qualitative research: A critical essay. Preprints, 2021, article number 2021060491. doi: 10.20944/preprints202106.0491.v1.
[15] Loi, A. (2023). Identification of investment attraction strategies to increase the economic potential of a trading enterprise. Economics, Entrepreneurship, Management, 10(1), 8-16. doi: 10.56318/eem2023.01.008.
[16] Mention, A.‑L., Torkkeli, M., & Pinto Ferreira, J.J. (2020). The era of digital enablement: A blessing or a curse? Journal of Innovation Management, 8(3), 1-5. doi: 10.24840/2183-0606_008.003_0001.
[17] Metselaar, J. (2021). Strategic management in the age of digital transformation. London: Proud Pen Limited. doi: 10.51432/978-1-8381524-3-7.
[18] North, K., Maier, R., & Haas, O. (2018). Value creation in the digitally enabled knowledge economy. In K. North, R. Maier & O. Haas (Eds.), Knowledge management in digital change: New findings and practical cases (pp. 1-29). Cham: Springer. doi: 10.1007/978-3-319-73546-7_1.
[19] Omol, E.J. (2023). Organizational digital transformation: From evolution to future trends. Digital Transformation and Society. doi: 10.1108/DTS-08-2023-0061.
[20] Robu, D., & Lazar, J.B. (2021). Digital transformation designed to succeed: Fit the change into the business strategy and people. Electronic Journal of Knowledge Management, 19(2), 133-149. doi: 10.34190/ejkm.19.2.2411.
[21] Rohn, D., Bican, P.M., Brem, A., Kraus, S., & Clauss, T. (2021). Digital platform-based business models – an exploration of critical success factors. Journal of Engineering and Technology Management, 60, article number 101625. doi: 10.1016/j.jengtecman.2021.101625.
[22] Rosola, U., Shchoka, N., & Yarmolyuk, M. (2018). Credit policy and analysis of the present state of the credit market in Ukraine. Scientific Bulletin of Mukachevo State University. Series “Economics”, 5(1), 181-188.
[23] Shebanina, V., Kormyshkin, A., Kliuchnyk, V., Reshetilov, G., & Allakhverdiyeva, I. (2022). Peculiarities of insurance of subjects of the closed cycle technology sphere. Scientific Horizons, 25(10), 119-126. doi: 10.48077/scihor.25(10).2022.119-126.
[24] Shivakumar, S.K. (2023). Digital transformation framework. In Elements of digital transformation (pp. 27-34). New York: Auerbach Publications. doi: 10.1201/9781003390893.
[25] Tawaststjerna, T., & Olander, H. (2021). Managing digital transformation in digital business ecosystems. International Journal of Innovation Management, 25(10), article number 2140003. doi: 10.1142/S136391962140003X.
[26] Tenyukh, Z., Pelekh, U., & Khocha, N. (2022). Application of digital technologies in accounting and auditing at enterprises of Ukraine. Scientific Bulletin of Mukachevo State University. Series “Economics”, 9(4), 46-55. doi: 10.52566/msu-econ.9(4).2022.46-55.
[27] Vincent, S., & O’Mahoney, J. (2018). Critical realism and qualitative research: An introductory overview. In SAGE handbook of qualitative business and management research (pp. 201-216). London: SAGE Publication Ltd.